2、剛需，為何不賺錢(qián)
在當(dāng)前“碳中和”大背景下，大力發(fā)展新能源汽車(chē)是大勢(shì)所趨，由此帶來(lái)的新能源汽車(chē)供電需求水漲船高，充電樁似乎處在一個(gè)前景光明的黃金賽道。
但多年來(lái)，充電樁行業(yè)卻處于一個(gè)叫好不叫座的狀態(tài)，大家都知道這個(gè)行業(yè)景氣度高，但其自身商業(yè)模式上的困境、早年間需求尚未爆發(fā)卻被政策助推遺留下來(lái)的后遺癥，都是令市場(chǎng)擔(dān)憂(yōu)的地方。
從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，新能源汽車(chē)行業(yè)可分為上游的充電樁設(shè)備制造商、中游的充電樁運(yùn)營(yíng)商和下游的充電樁用戶(hù)，即整車(chē)企業(yè)與個(gè)人消費(fèi)者。
其中，中游運(yùn)營(yíng)是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)，但也容易吃力不討好。就商業(yè)模式而言，充電樁運(yùn)營(yíng)是一個(gè)重資產(chǎn)行業(yè)，前期投入成本高，盈利回報(bào)周期長(zhǎng)。在盈利來(lái)源上，充電運(yùn)營(yíng)商主要依靠充電服務(wù)費(fèi)，收入來(lái)源比較單一。
在使用率上，充電樁也存在模式上的弊端。時(shí)間與空間上的錯(cuò)配，是一直困擾充電樁運(yùn)營(yíng)商的難題。因新能源汽車(chē)充電時(shí)間較長(zhǎng)，如若在單位半徑內(nèi)設(shè)置充電樁的數(shù)量不足，在高峰時(shí)期便容易發(fā)生擠兌現(xiàn)象;如若在單位半徑內(nèi)設(shè)置充電樁數(shù)量過(guò)多，雖然能夠滿(mǎn)足高峰時(shí)期的需求，但在用電低谷期，又容易造成充電樁使用率不高，這對(duì)運(yùn)營(yíng)商的營(yíng)收穩(wěn)定和日常維護(hù)運(yùn)營(yíng)的成本也造成一定壓力。
目前這一細(xì)分市場(chǎng)占有率第一的特來(lái)電2014年至2017年持續(xù)虧損，直至2018年才扭虧為盈，但現(xiàn)在依然僅僅保持盈虧平衡。其母公司特銳德董事長(zhǎng)于德祥甚至用“特來(lái)電前四年虧得心驚膽戰(zhàn)”來(lái)形容這一細(xì)分行業(yè)盈利的不易。
早年間，受政策支持，2014至2016年，國(guó)內(nèi)的充電樁行業(yè)進(jìn)入了飛速發(fā)展的階段。2014年11月一則《關(guān)于新能源汽車(chē)充電設(shè)施建設(shè)獎(jiǎng)勵(lì)的通知》出臺(tái)，首次將新能源汽車(chē)購(gòu)置環(huán)節(jié)與充電設(shè)施補(bǔ)貼掛鉤，提升了充電樁建設(shè)的積極性。民營(yíng)資本迅速進(jìn)入，跑馬圈地。2014充電樁增速僅為22%，一年后便達(dá)到驚人的743%。
這場(chǎng)充滿(mǎn)了無(wú)序性的擴(kuò)張競(jìng)賽，建立在新能源汽車(chē)需求尚未爆發(fā)的基礎(chǔ)上，最后終于免不了供過(guò)于求的命運(yùn)，大量充電樁因利用率低不得不閑置。同時(shí)，還伴隨著充電樁建造標(biāo)準(zhǔn)不一、質(zhì)量參差不齊、各家運(yùn)營(yíng)商惡性競(jìng)爭(zhēng)大打補(bǔ)貼價(jià)格戰(zhàn)搶占市場(chǎng)等副作用。后來(lái)，國(guó)家針對(duì)亂象更改充電樁建造標(biāo)準(zhǔn)，增速又陡然回落。
燒錢(qián)過(guò)后，一地雞毛，充電樁運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)也落下了后遺癥。不久前，國(guó)家電網(wǎng)(山東)電動(dòng)汽車(chē)公司發(fā)布聲明稱(chēng)，年內(nèi)個(gè)別充電運(yùn)營(yíng)商引入野蠻資本大搞1分錢(qián)充電、0服務(wù)費(fèi)等低價(jià)促銷(xiāo)和惡意競(jìng)爭(zhēng)，嚴(yán)重?cái)_亂了山東區(qū)域正常充電市場(chǎng)秩序。
目前，國(guó)內(nèi)充電樁運(yùn)營(yíng)商可分類(lèi)為國(guó)資電網(wǎng)龍頭如國(guó)家電網(wǎng)、民營(yíng)電力設(shè)備企業(yè)如特來(lái)電、星星充電和整車(chē)企業(yè)如比亞迪、特斯拉等。2020年，特來(lái)電、星星充電和國(guó)家電網(wǎng)三家的總市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到68.4%，前8大運(yùn)營(yíng)商的總市場(chǎng)占有率則達(dá)到了88.9%。充電樁運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)有開(kāi)始往龍頭集中的趨勢(shì)。
不過(guò)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，充電樁這項(xiàng)被納入新基建的基礎(chǔ)設(shè)施，大范圍推廣后，勢(shì)必也要承擔(dān)讓利于民的責(zé)任。參照三大通信運(yùn)營(yíng)商上網(wǎng)的“增速降費(fèi)”措施，充電樁運(yùn)營(yíng)商的利潤(rùn)空間也將會(huì)拉薄。就此來(lái)看，國(guó)有企業(yè)會(huì)比民營(yíng)企業(yè)更加具有優(yōu)勢(shì)。
相較而言，上游充電樁設(shè)備制造商盈利更為穩(wěn)定，也更加能吃到新能源汽車(chē)需求爆發(fā)帶來(lái)的增長(zhǎng)紅利。充電樁設(shè)備成本構(gòu)成中，充電機(jī)占比最大，為51.8%。而充電機(jī)中的技術(shù)關(guān)鍵是IGBT(絕緣柵雙極晶體管)，因?yàn)榧夹g(shù)難度較高，這一領(lǐng)域目前主要是進(jìn)口商的天下。除IGBT外，其他領(lǐng)域的設(shè)備大部分已具備國(guó)產(chǎn)能力，技術(shù)壁壘不高，競(jìng)爭(zhēng)差異性也較小。
目前充電樁整機(jī)制造商領(lǐng)域主要有特銳德、許繼電氣、國(guó)電南瑞、和順電氣、科士達(dá)等。受此前政策補(bǔ)貼影響，這一細(xì)分領(lǐng)域涌入了眾多玩家，在價(jià)格戰(zhàn)下，行業(yè)的毛利率逐年下滑。特來(lái)電、星星充電等充電樁運(yùn)營(yíng)商通過(guò)燒錢(qián)加大投入擠走了部分競(jìng)爭(zhēng)者，但充電樁整機(jī)制造商的競(jìng)爭(zhēng)格局卻依然分散化。 上一頁(yè) 1 2 3 下一頁(yè)
