首批25家科創(chuàng)板公司合計(jì)募資370.18億元，其中戰(zhàn)略投資者認(rèn)購(gòu)6.29億股，合計(jì)涉及資金54.73億元，占募資總額的比例約為15%。25家企業(yè)的保薦機(jī)構(gòu)全部參與跟投，且大部分為“頂格配置”，涉及金額約13.74億元;另有8家企業(yè)的高管與核心員工踴躍參與配售，涉及資金10.31億元。
高管參與戰(zhàn)略配售熱度幾何?保薦機(jī)構(gòu)掏出了多少真金白銀跟投?隨著首批25家科創(chuàng)板公司發(fā)行結(jié)果出爐，戰(zhàn)略配售的“落地”數(shù)據(jù)一覽無(wú)遺。
據(jù)上證報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，首批25家科創(chuàng)板公司合計(jì)發(fā)行27.82億股股份，募集370.18億元資金，其中戰(zhàn)略投資者認(rèn)購(gòu)6.29億股，合計(jì)涉及資金54.73億元，占募資總額的比例約為15%。
頗受矚目的是，25家企業(yè)的保薦機(jī)構(gòu)全部參與跟投，且大部分為“頂格配置”，涉及金額約13.74億元;另有8家企業(yè)的高管與核心員工踴躍參與配售，涉及資金10.31億元。
8家公司“內(nèi)部人”掏了10億元
憑借著超百億元的募資金額，中國(guó)通號(hào)成為首批25家企業(yè)中當(dāng)之無(wú)愧的“巨無(wú)霸”。超過(guò)500人的認(rèn)購(gòu)團(tuán)隊(duì)、高達(dá)6.36億元的投資額，也占據(jù)了“高管參與配售”陣容的半壁江山。
據(jù)披露，中國(guó)通號(hào)573名員工通過(guò)5個(gè)資管計(jì)劃參與戰(zhàn)略配售，合計(jì)斥資6.36億元認(rèn)購(gòu)了10873.3萬(wàn)股股份。這也是首批公司中，唯一一家高管與核心員工參與認(rèn)購(gòu)戰(zhàn)略配售金額超過(guò)1億元的公司。
除中國(guó)通號(hào)之外，睿創(chuàng)微納、光峰科技、交控科技、心脈醫(yī)療、樂(lè)鑫科技、虹軟科技及安集科技亦有高管及核心員工參與戰(zhàn)略配售，參與金額分別為6000萬(wàn)元、7960萬(wàn)元、5592萬(wàn)元、7130萬(wàn)元、5262萬(wàn)元、5933萬(wàn)元及1596萬(wàn)元。
在認(rèn)購(gòu)股份占比方面，多家公司的高管與核心員工參與戰(zhàn)略配售占發(fā)行總量的比例超過(guò)5%。其中，交控科技該比例最高，該公司由董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理郜春海領(lǐng)銜，共有27名高管與核心員工參與認(rèn)購(gòu)，共獲配345.6萬(wàn)股，占此次股份發(fā)行數(shù)量的8.64%，繳納資金為5620萬(wàn)元(含經(jīng)紀(jì)傭金)。
從參與戰(zhàn)略配售的人數(shù)來(lái)看，中國(guó)通號(hào)遙遙領(lǐng)先，573名員工來(lái)自公司多個(gè)部門，單個(gè)員工的出資金額大多在100萬(wàn)元至200萬(wàn)元之間。
與之相比，其他7家公司大多為高管參與認(rèn)購(gòu)。例如，光峰科技董事長(zhǎng)李屹、總經(jīng)理薄連明攜多名高管及核心業(yè)務(wù)人員參與認(rèn)購(gòu)，合計(jì)出資8000萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)454.87萬(wàn)股，其中李屹一人就出資3510萬(wàn)元，占到43.88%。
在投行人士看來(lái)，一般來(lái)說(shuō)，機(jī)構(gòu)投資者更多關(guān)心公司業(yè)務(wù)模式和盈利模式是否清晰。公司核心高管參與戰(zhàn)略配售，則直接代表著對(duì)公司未來(lái)發(fā)展的信心。根據(jù)規(guī)則，科創(chuàng)板公司的發(fā)行價(jià)格由詢價(jià)確定，完全市場(chǎng)化定價(jià)?？苿?chuàng)板公司高管及員工參與配售，意味著他們與打新的投資者一樣，以發(fā)行價(jià)購(gòu)買自家公司股份，但所持股份至少鎖定一年。
保薦機(jī)構(gòu)真金白銀跟投13.74億元
作為科創(chuàng)板的創(chuàng)新制度，保薦機(jī)構(gòu)的跟投狀況同樣備受關(guān)注。根據(jù)相關(guān)規(guī)則，首批25家公司均獲得保薦機(jī)構(gòu)跟投，涉及股份數(shù)量合計(jì)7877.88萬(wàn)股，涉及總金額13.74億元，該部分股份鎖定期為24個(gè)月。
從單家公司看，中國(guó)通號(hào)、虹軟科技兩家公司的保薦機(jī)構(gòu)跟投金額均超過(guò)1億元。其中，中國(guó)通號(hào)保薦機(jī)構(gòu)中金公司相關(guān)子公司中投證券參與跟投，跟投數(shù)量為3600萬(wàn)股，占本次發(fā)行總量的2%，涉及資金2.106億元。虹軟科技聯(lián)席保薦機(jī)構(gòu)中信建投、華泰聯(lián)合相關(guān)子公司建投投資、華泰創(chuàng)新參與跟投，跟投股份數(shù)量均為184萬(wàn)股，涉及金額均為5313.92萬(wàn)元。
在占比方面，大部分保薦機(jī)構(gòu)采取的是“頂格”跟投的方式，即按照規(guī)則要求的上限參與跟投，獲得相應(yīng)的配售股份。
《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)指引》明確，發(fā)行規(guī)模不足10億元的，券商跟投比例為5%，但不超過(guò)4000萬(wàn)元;發(fā)行規(guī)模10億元以上、不足20億元的，跟投比例為4%，但不超過(guò)6000萬(wàn)元;發(fā)行規(guī)模20億元以上、不足50億元的，跟投比例為3%，但不超過(guò)1億元;發(fā)行規(guī)模50億元以上的，跟投比例為2%。
例如，瀾起科技IPO募資金額約為28億元，跟投比例上限為3%。保薦機(jī)構(gòu)中信證券子公司中信證券投資跟投獲配338.94萬(wàn)股，占IPO發(fā)行數(shù)量的比例恰為3%。
當(dāng)然也有公司的保薦機(jī)構(gòu)跟投比例較高。例如，心脈醫(yī)療的聯(lián)合保薦機(jī)構(gòu)國(guó)泰君安、華菁證券相關(guān)子公司證裕投資、華菁證券投資分別獲配86.52萬(wàn)股股份，獲配金額均為4000萬(wàn)元。心脈醫(yī)療此次IPO合計(jì)發(fā)行股份數(shù)量為1800萬(wàn)股，國(guó)泰君安、華菁證券兩家保薦機(jī)構(gòu)獲配比例已經(jīng)達(dá)到9.61%。心脈醫(yī)療核心員工參與戰(zhàn)略配售的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃最終獲配154.2139萬(wàn)股，約占本次發(fā)行數(shù)量的8.57%。
記者注意到，跟投比例較高的公司幾乎都是聯(lián)席保薦。按照規(guī)則，采用聯(lián)合保薦方式的，參與聯(lián)合保薦的保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照指引規(guī)定分別實(shí)施保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)子公司跟投，并披露具體安排。(記者 邵好)
