【突發(fā)異動!券商板塊直線勁升2%，A股中流砥柱跟漲，國君：券商是跨年行情的勝負手】
今日，以券商板塊領頭的大金融板塊午后突然強勢崛起，湘財股份漲停，長城證券漲7.5%、廣發(fā)證券漲6.3%、東方證券、興業(yè)證券等財富管理賽道股悉數大漲，板塊成交額292億元，顯著放量。券商ETF(512000)上漲1.8%，成交額10.44億元!
值得注意的是，此前連續(xù)5日下跌區(qū)間，資金連續(xù)凈申購券商ETF(512000)合計超10億元!公開數據顯示，截至11月18日券商ETF(512000)規(guī)模243.64億元，2021年以來日均場內成交額10.5億元，穩(wěn)居頂級規(guī)模及流動性ETF!
另外，A股中流砥柱銀行板塊午后同時發(fā)力，規(guī)模最大銀行ETF(512800)收漲1.05%，成交2.21億元，全天凈申購資金超5300萬元!
國泰君安最新觀點指出，本輪慢牛行情券商、采掘、裝飾等板塊股價表現落后于業(yè)績成長，其中券商板塊業(yè)績成長性最為突出。券商板塊當前PB/PE估值處于歷史最低35%/20%分位數水平，估值仍然處于底部區(qū)域。參考歷次牛市行情，當前券商板塊上漲空間依然充裕。券商板塊市場權重占比較大，且從歷史上看對大盤指數存在領先關系，是跨年行情的勝負手。
有行情，買券商!
一、【市場丨板塊回顧】
券商指數午前小幅拉升，成交量略有放大，午后一波更為強勢的直線拉升，成交量顯著放大，持續(xù)性較佳，高位橫盤至收盤。市場人氣風向標券商ETF(512000)漲1.8%，成交10.44億元。
板塊內成份股全線飄紅，湘財股份漲停，長城證券、廣發(fā)證券、東方證券等財富管理賽道股漲幅居前。中信證券漲0.91%位居末位。
滬深兩市成交額連續(xù)21日成交突破一萬億元，以買賣口徑統計，北向資金全天凈買入82.93億元，結束連續(xù)兩日凈賣出。
主力資金方面，券商板塊凈流入券商板塊超25億元，位居104個申萬二級行業(yè)第三。
近期，北向資金、杠桿資金近期持續(xù)加倉券商股，券商ETF(512000)份額也快速增加。
北向資金方面，截至11月16日，北向資金近10日累計凈買入東方財富超42億元，位居陸股通買入榜第一。
券商ETF(512000)近期獲得資金持續(xù)凈流入。據上海證券交易所11月18日公布的最新數據，券商ETF(512000)當日最新基金份額達230.92億份，估算規(guī)模達243.64億元，最近5個交易日資金連續(xù)凈流入合計達10.28億元。
券商ETF(512000)融資余額也大幅攀升。根據上交所最新數據顯示，截至11月18日，券商ETF融資余額達19.84億元，創(chuàng)近6日新高，當日融資買入額達1.46億元，杠桿資金持續(xù)看多券商板塊。
【券商ETF(512000)基金經理胡潔：看好券商板塊投資性價比】
券商ETF(512000)基金經理胡潔最新觀點表示，在去年三季度的高基數下，今年券商三季度單季度凈利潤增速14%，營業(yè)收入同比增長15%。三季報券商板塊的機構持倉明顯反彈(主動偏股公募持倉券商板塊占比1.8%)，但是仍然處于歷史較低水平。整體看，今年券商股的表現與其近兩年年報及今年一季報、中報、三季報披露的優(yōu)異經營業(yè)績形成鮮明反差，券商板塊在當下時點具有較高的投資性價比：一方面，堅實的業(yè)績帶來較好的估值基礎疊加政策和市場的雙周期景氣;另一方面，兩市成交額保持高位較去年同期明顯提升，券商板塊依然有向上演繹的可能空間。另外，考慮到去年四季度的低基數，四季度券商板塊業(yè)績高增長的概率極高。
【券商ETF(512000)復盤】
今日指數午后強勢拉升，一度打到年線位置，此后略有回落，但收盤成功站上5、10、20、30、120多條均線。
今日的上漲能否成為階段性反轉的標志?
言之尚早。首先，今日量能雖有放大，但仍顯著低于11日，因此也僅觸及到年線而未能突破;其次，指數今日收在箱體中樞位置，上方除了年線壓力外，還有858-860缺口，需有效突破860點才能確認走出箱體。
從技術指標來看，布林帶開口仍然收窄，目前極窄，仍是蓄力變盤的狀態(tài)，近期在布林帶較窄的范圍內來回震蕩，目前站上中軌;MACD紅柱重新拉升，有開啟第二波的趨勢。13日、34日W&R整體由上向下運行，這一過程指數以震蕩上行為主，但上行力度強弱仍需結合成交量。
此外，今日湘財股份漲停，可關注強勢股持續(xù)性。
綜合來看，指數今日中陽改善趨勢和情緒，但在突破860點前，只作為箱體內部震蕩對待。操作上，可逢低分批買入券商ETF(512000)，場外投資者可借道聯接基金(A類：006098、C類：007531)把握階段行情。
券商分析人士指出，連續(xù)萬億成交、財富管理驅動、北交所提振券商新三板業(yè)務、流動性寬松、第三支柱養(yǎng)老金制度、三季報盈利預期等多重利好將成為板塊催化劑，行業(yè)內并購預期有望進一步抬升板塊估值。
申萬宏源最新觀點指出，券商板塊存在兩大預期差。
預期差之一：市場認為券商行業(yè)缺乏成長性，我們認為中國居民增配權益的空間巨大，由于券商在權益資產的甄別篩選能力、產品創(chuàng)設能力、專業(yè)投顧對客戶風險收益的需求理解上具有獨特優(yōu)勢，未來在權益類產品銷售和保有規(guī)模將取得高增速。
預期差之二：市場認為券商業(yè)務同質化集中度難提升，我們認為券商客戶機構化,機構客戶需求綜合化專業(yè)化復雜化，行業(yè)集中度將提升。
總體來看，券商現板塊具備“業(yè)績持續(xù)增長且分化加速”與“估值和持倉均在較底部”特征，中國居民增配權益的空間巨大，券商成長性被低估。
【A股主流ETF特別提示：券商ETF(512000)|A股行情風向標】
【券商板塊多重催化共振，最牛三季報驗證高景氣延續(xù)!發(fā)展趨勢日益明朗】
1、資本市場建設處于前所未有新高度：在資本市場深化改革新周期下，監(jiān)管層將持續(xù)提升直接融資比例作為資本市場改革的主要目標之一。北交所的落錘成立，進一步印證資本市場建設處于前所未有的新高度，有利于我國多層次資本市場的建立，提升融資規(guī)模的同時，為券商帶來更廣闊的業(yè)務空間和想像力。
2、A股流動性再上臺階，交投持續(xù)火爆：截至11月19日，兩市連續(xù)21個交易日超萬億成交。此前7月21日-9月29日連續(xù)49天成交額超過萬億元，打破A股最長歷史記錄，A股已經正式進入日均萬億的成交水準。持續(xù)的火爆成交將顯著刺激券商經紀、兩融、自營等業(yè)務收入增長。
3、業(yè)績連續(xù)三年高增，驗證行業(yè)高景氣延續(xù)：券商板塊近年“賺錢”能力不斷提升!券商ETF(512000)跟蹤的證券公司指數50只成份股2021年前三季度歸母凈利潤高達1604億元，同比增幅高達23%，已超越2015年同期，刷新歷史最高前三季度利潤記錄!板塊連續(xù)三年業(yè)績持續(xù)高增長，驗證券商行業(yè)高景氣延續(xù)!
【券商ETF聯接基金：券商股投資互聯網直通車】
券商ETF設有聯接基金(A份額代碼006098/C份額代碼007531)，同樣跟蹤中證全指證券公司指數(指數代碼399975)，為互聯網上的投資者提供了一鍵買賣50只券商股的高效投資工具。無場內證券賬戶的投資者可在互聯網上代銷平臺7*24申贖券商ETF聯接基金的A類份額和C類份額，最低10元即可買入，便捷高效。
【風險提示】券商ETF跟蹤的標的指數為中證全指證券公司指數(399975)，中證全指證券公司指數基日為2007年6月29日，發(fā)布于2013年7月15日，該指數的歷史業(yè)績是根據該指數目前的成份股結構模擬回測而來。其指數成份股可能會發(fā)生變化，其回測歷史業(yè)績不預示指數未來表現。任何在本文出現的信息(包括但不限于個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等)均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，本公司亦不對因使用本文內容所引發(fā)的直接或間接損失負任何責任?；鹜顿Y有風險，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現，投資需謹慎。貨幣基金投資不等同于銀行存款，不保證一定盈利，也不保證最低收益。
頭圖來源：123RF
