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經(jīng)過十余年的發(fā)展，量化市場已逐漸成熟，如今量化產(chǎn)品更是成為了公募基金的重要組成部分，截至2021年底，全市場存續(xù)的量化基金共計(jì)404只，其中主動(dòng)量化產(chǎn)品占比過半。然而主動(dòng)量化投資能力與投研團(tuán)隊(duì)實(shí)力密不可分，嘉實(shí)基金以深度研究作為核心支柱，依托內(nèi)部自主研發(fā)的定量投資模型以及強(qiáng)大的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，鍛造了多只實(shí)力突出的主動(dòng)量化基金，以嘉實(shí)量化精選表現(xiàn)頗為出色，憑借長期穩(wěn)定優(yōu)異的成績同時(shí)獲得了晨星中國最新公布的三年期、五年期雙五星評級。
按照晨星數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，嘉實(shí)量化精選近三年與近五年年化收益分別為24.90%和，13.06%，且均位于同類中盤平衡股票型基金第4位。今年以來，A股波動(dòng)十分劇烈，主動(dòng)量化型基金業(yè)績分化嚴(yán)重，wind數(shù)據(jù)顯示，嘉實(shí)量化精選截至7月5日還獲得了3.05%的年內(nèi)正回報(bào)，近一年累計(jì)收獲了10.77%的凈值增長率，于同類型基金中排名前1/10。
公開資料顯示，嘉實(shí)量化精選基金經(jīng)理由嘉實(shí)基金增強(qiáng)風(fēng)格投資總監(jiān)劉斌擔(dān)任，據(jù)他介紹，該基金是一只以中證500指數(shù)為基準(zhǔn)的增強(qiáng)風(fēng)格基金，主要通過量化投資策略力爭跑贏基準(zhǔn)，區(qū)別于傳統(tǒng)量化，該基金在此基礎(chǔ)上通過自上而下的精選個(gè)股來獲取超額收益，這一產(chǎn)品也是嘉實(shí)基金運(yùn)用量化策略與主動(dòng)權(quán)益投資相結(jié)合的積極實(shí)踐，也是向基本面的系統(tǒng)化投資所驅(qū)動(dòng)的增強(qiáng)風(fēng)格投資轉(zhuǎn)型的成功案例。
劉斌表示，增強(qiáng)風(fēng)格投資與主動(dòng)基金最大的差異在于，主動(dòng)基金經(jīng)理大多是賠率驅(qū)動(dòng)的體系，追求收益的最大化，希望通過主觀判斷獲得顯著的回報(bào)，而增強(qiáng)風(fēng)格投資是勝率驅(qū)動(dòng)的體系，追求的是在滿足風(fēng)險(xiǎn)和回撤約束的前提下、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的最大化，希望積小勝為大勝，將每天小的超額長期累積成一個(gè)顯著回報(bào)，所以產(chǎn)品對風(fēng)險(xiǎn)、波動(dòng)和回撤要求都比較高一些。
基于嘉實(shí)獨(dú)特的基本面系統(tǒng)化投資，嘉實(shí)量化精選自2015年12月7日成立的六年多以來累計(jì)為投資者獲取了長期穩(wěn)定可觀的收益，根據(jù)晨星7月5日的最新數(shù)據(jù)，該基金成立以來的總回報(bào)已翻倍達(dá)101.82%，其近三年和近五年的晨星風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為9.58和10.52，夏普比率為1.25和0.69，綜合多個(gè)維度的表現(xiàn)嘉實(shí)量化精選都較高程度的完成了穩(wěn)收益、控風(fēng)險(xiǎn)的投資目標(biāo)，這也是其同時(shí)獲得晨星三年期和五年期雙五星評級的重要原因。
頭圖來源：圖蟲
標(biāo)簽： 嘉實(shí)基金 嘉實(shí)量化精選股票 基金收益
